Pertukaran itungan

mandeg babakan dhuwit iku piranti financial khusus, kang digunakake loro bank-bank lan lembaga investor lan perusahaan internasional. Senadyan kasunyatan sing kabeh jinis swaps - manca ijol-ijolan, usaha lan kapentingan - apa bab padha, mantan duwe tartamtu ciri.

Kuwi operasi minangka pertukaran itungan, tansah melu loro peserta pasar pengarepan kanggo nggawe ijol diwenehi itungan sing dipengini karo entuk manfaat maksimum. Kanggo ilustrasi hakekat pertukaran itungan, nimbang conto hipotesis ing ngisor iki.

Ayo sawetara perusahaan Inggris (Company A) kapengin lumebu ing pasar AS lan perusahaan US (B) - kanggo nambah geografi sales ing UK. Biasane silihan lan silihan sing bank-bank ngetokake perusahaan non-penduduk, duwe kapentingan tarif luwih dhuwur tinimbang sing sing diwènèhaké kanggo perusahaan lokal. Contone, perusahaan A bisa ngetokake silihan ing US dolar ing 10% saben annum, lan Company B - silihan saka GBP ing 9%. Ing wektu sing padha, tarif kanggo perusahaan lokal luwih cilik - 5% lan 4% mungguh. Perusahaan A lan B bisa digawe antarane persetujuan bebarengan ono gunane, ing kang saben organisasi bakal nampa kredit ing itungan lokal ing bank lokal kanggo tarif luwih sarujuk lan banjur bakal "exchange" silihan liwat mekanisme dikenal minangka pertukaran itungan.

Ayo kita nganggep pound Inggris lan ijol-ijolan dollar ing pasar Forex ing tingkat saka 1,60 USD kanggo 1.00 GBP, lan saben perusahaan perlu jumlah sing padha. Ing kasus iki, US tenan B bakal nampa £ 100 yuta, lan perusahaan A - 160 yuta dolar. Mesthi, wong iku kudu padha ijol kanggo kapentingan pembayaran saka partner sing, nanging pertukaran teknologi ngijini loro perusahaan kanggo ngurangi biaya kanggo nyusuki silihan meh tikel.

Supaya menakake contone wis mrentah metu peran saka tumindak bakul pertukaran minangka perantara antarane pihak kanggo transaksi. bakul partisipasi rada nambah biaya saka silihan kanggo loro partners, nanging Nanging biaya bakal akeh luwih yen pihak ora aplikasi kanggo pertukaran teknologi. Ing tingkat saka kapentingan, kang nambah menyang bakul biaya kredit, minangka aturan, ora amba banget lan ing sawetara sepuluh basis nilai.

Sampeyan ngirim uga nyatet iki jenis operasi kayata pertukaran kapentingan tarif itungan. Ing kasus iki, pihak ijolan pembayaran kapentingan, katuntun nyusuki silihan itungan manca.

Ayo kita Wigati sing TCTerms tombol sawetara sing nggawe transaksi manca swaps beda saka liyane jinis operasi padha.

Ing kontras menyang pertukaran, kang adhedhasar income lan persentasi saka pertukaran prasaja, pertukaran itungan melu pambuka lan banjur ijol-ijolan final saka jumlah advance sarujuk kewajiban kredit. Ing conto kita, perusahaan digawa metu ijol saka $ 160 yuta kanggo £ 100 yuta ing awal operasi, lan ing mburi kontrak padha nggawe exchange final - ngasilake Jumlah kanggo pihak cocok. Ing jalur iki, loro partners ing resiko, amarga kurs asli dollar lan pound (1,60: 1), mbokmenawa wis diganti.

Kajaba iku, kanggo mayoritas swaps karakteristik nettingovanie. Tembung nutup kerugian tegese jumlah. Transaksi pertukaran total income, contone, ing ngasilaken ing indeks bisa diijolke kanggo income ing keamanan tartamtu. Retribusi siji partai saka transaksi netting ing hubungan menyang income saka pihak liya tanggal tartamtu wis sarujuk, lan setya mung siji pembayaran. Ing wektu sing padha, pembayaran mesti sing duwé pranala menyang swaps itungan, nettingovaniyu ora. Loro partners nggarap kanggo ngleksanakake pembayaran cocok ing tanggal.

Mangkono, ing pertukaran itungan - alat karo kang ngrambah loro dislametaké utama. Ing tangan siji, padha ngurangi rega saka biaya saka silihan bank ing itungan manca (ing tuladha ing ndhuwur), lan ing liyane, padha bisa pager risiko sing digandhengake karo owah-owahan kasar ing tukar ing pasar Forex.